Инфляция в России в 2023 году: официальные прогнозы и фактические данные

Борьба Центрального банка РФ с инфляцией в прошлом году дала определенные результаты – цены стали расти уже не так быстро, как в 2022-м. Однако их темп роста до сих пор остается высоким, что нивелирует рост зарплат и пенсий для россиян. В этой статье мы собрали основные прогнозы того, какой будет инфляция в России в 2024 году, какие факторы на нее влияют и по каким причинам она может оказаться выше прогнозов.

Прогнозы инфляции в России на 2024 год

Высокая инфляция – одно из самых неприятных последствий для россиян от событий февраля 2022 года и последовавших за ними санкций. Если в 2021 году цены выросли на 8,4%, то в 2022-м – уже на 11,9%. В 2023 году инфляция составит ориентировочно 7,5%, что почти вдвое выше цели, поставленной регулятором.

В условиях постоянной череды так называемых «черных лебедей» (непрогнозируемых событий, которые рушат все планы) точность прогнозов заметно снижается. Так, первоначальные прогнозы на 2023 год показывали инфляцию в 5-7%, однако итоговая цифра оказалась выше верхней границы прогноза. Тем не менее, прогнозы важны – и мы собрали основные мнения о том, каким будет уровень инфляции на 2024 год в России.

От Банка России

Главный финансовый регулятор страны уже много лет использует политику инфляционного таргетирования. Это значит, что вся денежно-кредитная политика направлена на то, чтобы удерживать уровень инфляции не выше (и не ниже) определенного значения. Соответственно, Банк России регулярно оценивает инфляционные факторы и выдает прогноз по этому показателю.

Последний прогноз от ЦБ был представлен 15 декабря прошлого года (одновременно с повышением ключевой ставки до 16% годовых). Тогда регулятор констатировал, что инфляционное давление все еще высокое, но в 2024 году цены будут расти гораздо медленнее.

Текущий прогноз инфляции на 2024 год от Центробанка – от 4% до 4,5%. А опрошенные регулятором эксперты дают более высокую оценку – 5,1%, и эта цифра не менялась с прошлого прогноза.

Прогнозы от Минэкономразвития и Минфина

Кроме денежно-кредитной политики, инфляция играет важную роль с точки зрения планирования бюджетных доходов и расходов. В федеральный бюджет на 2024 год тоже включается плановый уровень инфляции, рассчитанный Министерством экономического развития. Кроме того, прогноз роста цен входит и в основной Прогноз социально-экономического развития РФ на предстоящий период.

В обоих документах, по официальным данным Минэкономразвития инфляция на 2024 год составит 4,5%. Эту же цифру в своих интервью несколько раз приводил и министр Максим Решетников.

При этом Министерство финансов смотрит в будущее более оптимистично – глава ведомства Антон Силуанов в интервью рассказал, что к концу 2024 года инфляция выйдет на целевой уровень в 4%.

Мнения экспертов

Официальные прогнозы по инфляции в России на 2024 год весьма оптимистичные – вероятно, представители ведомств уверены, что в предстоящем году не произойдет ничего экстраординарного внутри страны и за ее пределами. Однако независимые эксперты настроены куда более скептично.

По мнению разных аналитиков прогноз инфляции в России на 2024 год будет таким:

• Анатолий Аксаков, председатель комитета Госдумы по финансовому рынку – прогнозирует, что весной инфляция затормозит до 6-7% в годовом исчислении, а уже к осени достигнет 4-4,5%. Но все будет зависеть от решений ЦБ по ключевой ставке.
• Татьяна Григорьева, руководитель Национального рейтингового агентства – считает, что к концу 2024 года инфляция составит от 5,5% до 6%. В начале года цифры будут существенно выше, но во втором полугодии политика ЦБ даст результат.
• Александр Проклов, старший управляющий директор агентства «Национальные кредитные рейтинги» прогнозирует снижение инфляции со второго квартала 2024 года – это позволит ЦБ начать снижать ключевую ставку.
• Антон Табах, главный экономист агентства «Эксперт РА» – составил сразу два сценария. По первому инфляция достигнет пика в I квартале 2024 года, а потом пойдет на спад. По второму – из-за кадрового дефицита работодателям придется повышать зарплаты и перекладывать повышенные расходы на потребителей. Тогда инфляция окажется выше, чем прогнозирует ЦБ.
• Александр Исаков, экономист Bloomberg – полагает, что ЦБ сможет побороть инфляцию к середине 2024 года, что позволит ей замедлиться до 4,7% к концу года.
• Аналитики БКС Экспресс – спрогнозировали снижение инфляции до 5% по итогам 2024 года.

Как видно, аналитики не разделяют оптимизма Центробанка и дают более мрачные прогнозы по инфляции. Сходятся они на одном – в начале 2024 года, особенно в первом квартале, цены будут продолжать расти быстро (в том числе за счет низкой базы начала 2023-го), и только ко второму полугодию инфляция замедлится.

Также мы опросили и ряд других экспертов по этому вопросу. И их мнения касательно прогнозируемого уровня инфляции на 2024 год такие:

С момента последнего пересмотра ключевой ставки до 16% прошло слишком мало времени для реализации механизма действия процентных ставок на инфляцию. Тенденция к устойчивому замедлению инфляции может сформироваться в ближайшие 2-3 квартала, если потребительская активность и, как индикатор данного процесса, объемы выдачи кредитов продолжат нисходящую динамику, тогда по итогам 2024 г. мы сможем увидеть цифры по инфляции, близкие к 4%.

При этом стоит учесть, что в апреле 2024 г. истекает срок постановления Правительства РФ об обязательной репатриации экспортной выручки экспортерами, что может привести к ослаблению рубля и стать проинфляционным фактором. В свою очередь, продление данных мер может выступить фактором, способным сдерживать инфляцию от триггеров роста. Кроме того, на инфляцию будет оказывать динамика бюджетных расходов и их распределение по месяцам.

Павел Паевский, старший аналитик ООО «РСХБ Управление Активами».

Необходимо смотреть общее состояние экономики, а не добиваться любой ценой значения инфляции в 4%. Очень низкие значения инфляции, как и дистрофия у человека, могут быть болезненны для экономики и препятствовать ее росту.

ЦБ прогнозирует 5,8-6,5%. Минэкономразвития – 7,2%. Инфляционные ожидания россиян на ближайшие 12 месяцев согласно опросу ИНФОМ, проведенному в ноябре – 12,2%. То есть население не очень верило в возможность ЦБ быстро снизить инфляцию и в преддверии Нового года не спешило переходить к сберегательной модели, а планировало хорошо встретить любимый праздник.

Официальная инфляция будет в районе цифр ЦБ и Минэкономразвития. Народ будет чувствовать более высокий уровень инфляции вследствие несоответствия реальной жизни и минимальной потребительской корзины, заложенной в ИПЦ.

На рост цен будут влиять такие факторы, как способность национальных производителей удовлетворить потребительский спрос, значение ключевой ставки, курс рубля и размер импортируемой инфляции, расходы бюджета на поддержку промышленности и, в частности, ВПК.

Максим Плешков, главный аналитик по облигациям АО ИФК «Солид» (СОЛИД Брокер).

На мой взгляд, и инфляция, и вслед за ней ключевая ставка скорее будут снижаться – хотя и достаточно неспешно. Целевого уровня инфляции в 4% и ставок уровня 2019 года мы, полагаю, в 2024 году все же не увидим, но усилия ЦБ по снижению инфляционных процессов путем резкого подъема ставки мне кажутся скорее обоснованными.

По крайней мере до тех пор, пока они относительно кратковременны и в большей степени тормозят конечный спрос, нежели бьют по производителям. Не менее интересны будут и процессы изменения импортно-экспортных потоков, которые также оказывают влияние на инфляционные процессы.

Константин Зусманович, управляющий партнер экспертной группы «Механика финансов».

По нашему прогнозу, инфляция потребительских цен по итогам 2024 года может составить 4-5,5%. Снижение инфляции до 4% вполне вероятно, так как:

• во-первых, рубль как минимум в течение первого квартала 2024 года будет укрепляться на фоне требования к экспортёрам по обязательной продаже валютной выручки;
• во-вторых, правительство вернулось к сдерживанию роста цен на топливо путём возвращения к демпферному механизму;
• в-третьих, ЦБ РФ будет повышать ключевую ставку, как уже было заявлено, до тех пор, пока не увидит устойчивую тенденцию к снижению инфляции.

Напомним, что повышение учётной ставки центральным банком исторически было эффективной мерой по борьбе с инфляцией. Опыт ФРС и ЕЦБ уже доказал, что механизм борьбы с инфляцией путём жёсткой монетарной политики, выражающейся в целом цикле повышения процентных ставок, работает, пусть даже не без издержек в виде стагнации и даже временного спада экономики, но и инфляция в странах Запада была вызвана не только одними монетарными факторами, поэтому такой ущерб их экономике был неизбежен.

В России, скорее всего, главной причиной инфляции был рост цен на бензин, а также ослабление рубля из-за слабого торгового баланса в первом полугодии 2023 года и низких процентных ставок. Но во втором полугодии текущего года ситуация начала исправляться, в том числе, благодаря серии повышений ключевой ставки ЦБ РФ, и рубль начал расти, а инфляционные ожидания понемногу замедляться. Так что действия Банка России во втором полугодии 2023 года вполне вписываются в мировой опыт и вполне эффективны, поэтому, на наш взгляд, их применение в 2024 году, пока не начнётся устойчивое понижение инфляции, также будет эффективным.

В 2024 году на динамику потребительских цен будут влиять те же факторы, как и в предыдущие годы, то есть, денежно-кредитная политика ЦБ РФ, цены на топливо, коммунальные платежи, рост заработных плат, арендных ставок, безусловно, курс рубля и иные факторы, способные повлиять на динамику денежной массы и издержки производителей. В какую сторону повлияют эти факторы – в сторону роста или снижения инфляции, будет зависеть от их конкретных значений, а также от решимости ЦБ РФ жёстко регулировать денежную массу и решимости правительства РФ в управлении расходной частью бюджета и сдерживании падения рубля.

Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.

Одной из основных задач финансовых властей России является сдерживание цен. Это позволяет предположить, что в 2024 году уровень инфляции может существенно снизиться. Однако производители сталкиваются с удорожанием себестоимости, что также влияет на цены. При этом увеличение маржинальности их бизнеса не гарантировано из-за высокой инфляции.

По словам руководителя ЦБ, есть ожидание выхода на целевой уровень инфляции в 4% к концу 2024 года. Это подтверждается и прогнозами социально-экономического развития РФ, согласно которым инфляция в 2024 году ожидается на уровне 4,5%, а к 2025-2026 годам должна стабилизироваться на уровне 4%.

Таким образом, несмотря на сложную международную экономическую ситуацию, существует оптимистичный прогноз снижения уровня инфляции в России к 2024 году до уровня, близкого к целевому показателю ЦБ в 4%. Это будет зависеть от эффективности проводимой монетарной и фискальной политики, а также от внешних экономических факторов и внутренних структурных изменений в экономике.

Алексей Николаев, совладелец WELLSIDE Недвижимость.

Руководство ЦБ РФ использует только один из инструментов, позволяющих ужесточить денежно-кредитную политику, что связано с ограничениями, накладываемыми мобилизационным характером экономики России. Ввиду того, что высокие значения ключевой ставки снижают спрос на ипотеку и делают более привлекательными банковские депозиты, можно ожидать смещение настроения населения к сберегательной модели поведения и, в целом, снижение покупательского спроса. Помимо покупательского спроса, причиной роста инфляции является также ослабление биржевого курса рубля.

При этом сам курс определяется объемами спроса и предложения валюты, что в свою очередь, зависит от баланса экспорта и импорта. С целью более полного возврата валютной выручки экспортерами, правительством уже предпринят ряд необходимых мер, спрос на валюту со стороны импортеров снижается, а в следующем году, при снижении покупательского спроса населения, спрос на валюту уменьшится более значительно. Это должно привести к стабилизации курса рубля.

Учитывая все эти факторы, можно предположить, что инфляция в первом полугодии 2024 года будет находиться в диапазоне 6,5-7,5% годовых, а к концу 2024 года начнет снижаться к уровню 5%. Так же, как и в этом году, на это будет влиять, в том числе, эффект «высокой базы» четвертого квартала текущего года.

Николай Вавилов, специалист департамента стратегических исследований Total Research.

Целевой уровень инфляции и как государство планирует его удерживать

Банк России еще в 2014 году перешел на модель политики инфляционного таргетирования. В такой политике устанавливается целевой ориентир по инфляции, а все инструменты денежно-кредитной политики используются так, чтобы достичь этого ориентира (и по возможности не уничтожить экономику).

Целевой уровень был согласован с правительством и установлен на отметке в 4%. Это значит, что политика ЦБ сводится к удержанию инфляции на отметке не выше и не ниже 4% в год. С 2014-го такой подход работал около 5 лет: в 2016 году инфляция составила 5,38%, потом – 2,52%, 4,27%, 3,05% и 4,91%. То есть, вплоть до 2020 года ЦБ в целом удавалось удерживать рост цен около целевого уровня:

Теперь ЦБ ставит задачу вернуть процент инфляции на 2024 год к целевым 4%, а в 2025-м и далее – не выходить за эту отметку. Чтобы все получилось, регулятор будет и дальше придерживаться жесткой монетарной политики:

• ключевая ставка ЦБ начнет снижаться только в том случае, если регулятор увидит устойчивое замедление инфляции;
• кроме ставки, Банк России «охлаждает» спрос на потребительские кредиты – вводит повышенные коэффициенты риска и прямые ограничения на выдачу займов для самых закредитованных клиентов;
• ограничивается льготная ипотека – не так давно была снижена максимальная сумма кредита в столичных регионах, минимальный первый взнос вырос до 30%, а правительство урезало субсидии банкам на покрытие процентной ставки (а сама программа, вероятно, закончится в середине 2024 года);
• Банк России приостановил покупку валюты по бюджетному правилу, что должно поддержать курс рубля и не дать инфляции вырасти из-за подорожания импорта.

Кроме того, в сдерживании инфляции участвуют и другие ведомства – в том числе и Федеральная антимонопольная служба. ФАС выявляет нерыночное поведение отдельных компаний и пресекает необоснованное повышение цен, и раз в год согласовывает повышение тарифов ЖКХ. А Минпромторг и Минэкономики, как правило, оперативно реагируют на случаи резкого роста цен.

К примеру, в 2023 году было несколько товарных кризисов – резко росли цены на топливо, куриное мясо и куриные яйца. Во всех случаях ведомства договаривались с участниками рынка и помогали наладить логистику. И иногда эти меры действительно помогали хотя бы стабилизировать цены.

Из-за чего цены могут вырасти сильнее плана

Плановый уровень инфляции в 4% или около того удавалось удерживать всего несколько лет. С 2021-го и далее рост цен превышал планы и прогнозы в 2-3 раза – причем этому часто способствовали факторы, которых никто не мог предвидеть заранее. Поэтому цены часто растут выше плана – и в этом нет ничего удивительного.

Индекс инфляции на 2024 год может измениться в сторону повышения из-за таких факторов:

• Неустойчивый курс рубля. Когда «верстался» бюджет на 2023 год, в него заложили средний курс в 70 рублей за доллар, но по факту американская валюта стоит около 90 рублей. Практика показывает, что рубль может начать падение в любой момент и это сильно бьет по ценам на импортные товары (при том, что сам импорт в Россию сильно усложнен из-за санкций).
• Повышение тарифов на жилищно-коммунальные услуги. С 1 июля 2024 года они увеличатся ориентировочно на 9,8% – впервые за полтора года. Причем тарифы на отдельные услуги и в отдельных регионах могут подняться значительно выше этой цифры.
• Дефицит кадров в экономике. На фоне рекордно низкой безработицы обострилась проблема нехватки рабочих рук. Из-за этого работодатели уже в скором времени будут вынуждены повышать зарплаты, что отразится на цене производимых товаров и услуг.
• Серьезный бюджетный стимул для экономики, особенно в сфере ВПК. «Накачка деньгами» может разогнать отдельные сегменты экономики, но ускорение деловой активности ведет и к разгону инфляции.
• Новые санкции против новых компаний и отраслей экономики. Хоть в России все более-менее крупные игроки уже находятся в «черных списках», в 2024 году основной упор будет делаться на исполнении ранее введенных ограничений. А это значит, что все больше зарубежных контрагентов будут отказываться от сотрудничества с Россией, чтобы не попасть под санкции самим. Есть риск, что это коснется критического импорта, а проблемы с поставками сразу отразятся на ценах.

Многие из этих факторов частично реализовались уже в начале 2024 года. Но эксперты полагают, что при сохранении нынешней ситуации удержать инфляцию в пределах 4-5% все же удастся. Но ухудшение по какому-либо из направлений может все изменить.

Но главное – всплеск инфляции в 2024 году может стать реальностью по какой-то непредвиденной ранее причине. Очередной «черный лебедь» может легко сломать все планы и взвинтить инфляцию в стране до двузначной отметки.

Как связаны инфляция и ключевая ставка / Источник: cbr.ru

Прогнозные сценарии развития экономики России на 2024 год

Прогнозирование – дело сложное и неблагодарное, потому что в экономике всегда что-то может пойти не так. Чтобы иметь хотя бы какое-то представление об экономической политике в разных ситуациях, Банк России ежегодно готовит сценарные прогнозы на ближайшие три года. На 2024-2026 годы регулятор, помимо базового сценария, подготовил прогнозы по сценариям «Усиление фрагментации» и «Рисковый». Соответственно, каждый последующий сценарий более пессимистично оценивает происходящее.

Базовый сценарий

В основном сценарии развития экономики Банк России предполагает, что в 2024 году будут сохраняться все существующие тренды, а новых шоков для экономики не будет. Правда, санкции против России тоже сохранятся на все три года.

Из-за желания центральных банков развитых стран снизить инфляцию будет проводиться жесткая монетарная политика, из-за чего рост мировой экономики будет медленнее обычного. А это уже сдержит рост цен на мировом рынке, хотя из-за санкций и российские товары будут идти со скидками.

В итоге коэффициент инфляции на 2024 год снизится до целевых 4% и будет оставаться на этом уровне в 2025-2026 годы. Ключевая ставка составит от 12,5% до 14,5% – то есть, в 2024-м ЦБ будет ее снижать, и в итоге она дойдет до 6-7% в 2026 году (и это уже нейтральный уровень).

Какие сценарии видит Банк России / Источник: cbr.ru

Усиление фрагментации

Сценарий с таким необычным названием означает, что в мировой экономике будет ускоряться процесс деглобализации – то есть, дальнейшего деления на блоки (в том числе, конечно, с блоком «коллективного Запада против России»). Такое деление еще сильнее увеличит давление санкций на экономику России, и в целом будет сдерживать рост мировой экономики.

В этом сценарии российская экономика в 2024 году не вырастет, а даже сократится. Расти она начнет только с 2025 года, причем медленными темпами.

Банк России в этом сценарии проводит жесткую денежно-кредитную политику (то есть, не снижает ключевую ставку или даже повышает ее). По этой причине инфляция в 2024 году не опустится до целевых 4% – этот уровень будет пройден только в 2025-м.

Рисковый

В этом сценарии деглобализация будет усилена еще и ростом инфляции в развитых странах, что в целом может привести к новому всемирному финансовому кризису (сравнимому с кризисом 2007-2008 годов). Санкции будут давить на Россию еще сильнее, а из-за рецессии в мировой экономике упадут цены на нефть.

ВВП России будет падать как минимум в 2024 и 2025 годах, перейдя к росту на 2-3% лишь в 2026 году. Ожидаемая инфляция в 2024 году в России составит 11-13% из-за шоков предложения и падения рубля. В этом сценарии Банк России будет вести еще более жесткую денежно-кредитную политику – поднимет ключевую ставку до 16-17% годовых. Тем не менее, в 2025 году инфляцию удастся вернуть к целевому уровню в 4%.

Фактические данные по инфляции за 2024 год

Росстат ведет мониторинг цен постоянно, и еженедельно публикует статистические обзоры. В них раскрывается информация о динамике цен на те или иные группы товаров. Также каждую неделю об инфляции отчитывается Минэкономразвития. Более точную оценку Росстат дает за каждый прошедший месяц, но на подготовку этих данных обычно уходит больше времени (и они появляются с задержкой).

I квартал

В первом квартале 2024 года инфляция в России в целом повторяла тенденции прошлого года — в годовом измерении она не опускается ниже 7,5%.

Январь

По итогам января 2024 года инфляция в России составила 0,86% — это больше, чем в декабре 2023-го (тогда она была 0,73%). Также это выше, чем консенсус-прогнозы аналииков — они давали максимум 0,7%.

В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,44% (после 7,42% в декабре).

Больше всего за месяц подорожало продовольствие — на 1,26%. Непродовольственные товары выросли в цене на 0,47%, а услуги — на 0,78%.

Февраль

По итогам февраля 2024 года инфляция в России составила 0,68% — после 0,86% месяцем ранее. Всего с начала года рост цен составил 1,55%, в годовом выражении — 7,69%. То есть, инфляция не замедляется, а наоборот — растет (в конце февраля она составляла 7,44%).

Продовольствие выросло в цене на 0,77%, в том числе овощи и фрукты на 3,01%. Непродовольственные товары — всего на 0,26%, а услуги — на 1,06%.

Март

По предварительным данным, на 1 апреля 2024 года инфляция в России составлал 7,75% — это всего лишь на 0,01% меньше, чем месяцем ранее.По уточненной информации, в марте 2024 года инфляция в России составила 0,39%, или 7,72% в годовом измерении. За первый квартал цены выросли на 1,95% — это больше, чем годом ранее (тогда было 1,67%).

Сильнее всего подорожали услуги — на 0,83%, тогда как продовольствие — всего на 0,17%.

II квартал

Несмотря на усилия Центробанка и других органов власти, побороть инфляцию в России не удается и во втором квартале.

Апрель

По итогам апреля 2024 года цены выросли на 0,5% — и снова эта цифра больше, чем в предыдущем месяце. В годовом измерении инфляция ускорилась до 7,84%, а с начала года цены выросли на 2,46%.

Снова в России дорожали услуги — на 0,62%, а непродовольственные товары — только на 0,41% (вероятно, не в последнюю очередь благодаря укреплению рубля).

Май

В мае 2024 года цены в России выросли на 0,74% — это снова сильнее, чем месяцем ранее. С начала года инфляция составила уже 3,22%.

Более того, майская инфляция превысила ожидания большинства аналитиков — они ждали роста цен на уровне 0,5%. Основной вклад в повышение уровня цен внесли услуги — они выросли в цене на 1,53%. Продовольствие же подорожало всего на 0,41%.

Июнь

По итогам последнего месяца первого полугодия инфляция составила 0,64%, а с поправкой на сезонность месячный прирост цен сократился до 9,3% (после 10,7% месяцем ранее). В годовом измерении инфляция продолжает расти — она составила уже 8,59%.

Несмотря на летний сезон, продовольствие подорожало на 0,63%, а овощи и фрукты — сразу на 2,02%.

Прогноз по инфляции на 2025-2026 годы

Большинство опрошенных экспертов, а также государственные ведомства сходятся в том, что инфляция в 2024 году будет существенно ниже, чем в 2023-м (если, конечно, не учитывать рисковый сценарий). А также в том, что в 2025 году и дальше инфляция выйдет на целевой уровень в 4% – и это уже во всех сценариях.

Проблема в том, что сейчас ситуация меняется настолько быстро, что прогнозы на 2 года вперед уже теряют свою актуальность. Еще несколько лет назад планировалось, что в 2022 и 2023 годах рост цен не выйдет за пределы цели в 4%, но всем известные события нарушили эти планы.

Прогнозы на 2025-2026 год могут оказаться далеки от реальности, если наступит очередной непрогнозируемый кризис – новый «черный лебедь». Но на данный момент есть все основания полагать, что рост цен в следующем году все же удастся удержать в пределах 4%.

Часто задаваемые вопросы

Как курс рубля будет влиять на инфляцию в 2024 году?

Пока рубль стабильно удерживается в районе 90 за доллар, но аналитики не исключают, что к середине года российская валюта начнет слабеть. Но с учетом санкций и импортозамещения влияние девальвации на цены будет уже не таким серьезным, как раньше.

Какое ведомство рассчитывает индекс потребительских цен?

Подсчетом инфляции в России занимается Федеральная служба государственной статистики – или Росстат. Оперативные материалы по этой теме также готовит Минэкономразвития.

Если подешевеет нефть, это снизит инфляцию?

Мировые цены на нефть влияют на то, сколько зарабатывает государство на ее экспорте. Внутренние цены на топливо на АЗС почти не зависят от нефти – НПЗ получают субсидии за переработку сырья (если нефть дорожает) или платят в бюджет (если она дешевеет). Поэтому ценники на заправках почти не меняются.

По материалам